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A 股港股美股☀☾⚙一只股票怎么读 · 久期 × 定价权 × 硬资产 × 利率敏感

Kestra Medical Technologies US.KMTS · 美股 · NASDAQ · 报告期 最近年报 · 估值日 20260904 · 财务源 futu

医疗设备和用品  ·  指数:—
亏损或困境

最新 TTM 亏损或近 5 年≥2 年亏损:估值失真(PE 为负或畸高),先问活不活得下来,再谈久期。地产、周期底部多在此。

日 K(前复权,近 2 年,数据 futu OpenD 现取,占历史 K 线配额)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗

收盘
25.54 $
市值
15 亿美元
PE TTM
-10.5
PB
5.76
股息率 TTM
0.0%
分红率(股息率×PE)
—
毛利率(最近年报)
51%
净利率
-138%
ROE
-57%
固定资产占比
12%
资产负债率
28%
OCF/市值
-5.5%
营收增速
+59%
净利润增速
-16%
EPS
-2.43
远期占比(1−5/PE)
100%
近 20 日
-3%
近 60 日
+31%
近 120 日
+33%
今年至今
-4%
近一年
+43%
距 52 周高点
85%
久期
100 PE 越高越长;亏损=100
定价权
58 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
硬资产
19 固定资产+在建 / 总资产
债券代理度
13 分红率+股息率+低增长+杠杆

像什么

为什么(不)算钱的替代品

只占定价权一条(毛利率 51.4%),硬资产占比 12%。分子能跟上通胀,但没有重置成本对冲;按'定价权·品牌'看,不按硬资产看。

加息期怎么走

利率上行对高杠杆亏损企业是再融资压力,不是估值问题;周期底部的反转看行业价格,不看贴现率。

四问

当前 FCF 能覆盖多少市值?
经营现金流/市值 -5.5%(futu 无资本开支,FCF 按经营现金流 × 0.7 近似)。极低或为负。
能否每年提价而不掉量?
毛利率最新年报 51.4%。能。
资产重置成本随通胀涨吗?
固定资产占总资产 12%。没有资产可言。
估值里多少来自 5 年后的故事?
按 PE 为负 粗算,约 100%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?

价格行为

近一年 43%,现价在 52 周高点的 85%;近 20 / 60 / 120 日 -3% / 31% / 33%。

行业对照

最近年报

年报最近年报
营收(亿美元)1.0
归母净利(亿)-1.3
毛利率51.4%
ROE-56.6%

主营构成

futu 不提供主营构成与公司简介。

数据 futu OpenD(get_market_snapshot + get_stock_filter)· 金额为美元 · 财务只有最近年报一期,没有多年序列:毛利率稳定度 / 利润波动 / 3 年复合 / FCF / 有息负债 / 一致预期缺,规则按「未知不惩罚」处理 · 分红率 = 股息率 TTM × PE TTM · 固定资产占比 = 总资产周转率 ÷ 固定资产周转率(美股 futu 用 PP&E 毛额,按 × 0.5 折成净额近似) · 历史 PEG = PE ÷ 最新净利润增速。 JSON: /api/s/US.KMTS