富佳股份 603219.SH · A 股 · 主板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
47 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 117.8 倍、股息率 0.4%、毛利率近 5 年中位 16.8%、固定资产占比 24%、有息负债/EBITDA 0.9 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 24%,毛利率近 5 年中位 16.8%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 2.4%(经营现金流/市值 4.9%)。一般。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 16.8%,稳定度 86%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 0.8 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 24%,资本开支/折旧 2.75 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 117.8 倍 粗算,约 96%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -38%,最大回撤 -46%,年化波动 47%,现价在 52 周高点的 58%;近 20 / 60 / 120 日 -12% / -12% / -22%。
行业对照
- 同申万二级「小家电」23 家中位:PE 50.5 / 股息率 1.8% / 毛利率 27.6% / 固定资产占比 22% / 分红率 50%。
- 富佳股份:PE 比行业中位高 67.3倍;股息率 比行业中位低 1.4个百分点;毛利率 比行业中位低 10.8个百分点;固定资产占比 比行业中位高 2.7个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 20.9 | 26.0 | 27.4 | 26.9 | 27.0 | 32.0 |
| 归母净利(亿) | 1.7 | 2.3 | 3.5 | 2.6 | 1.8 | 1.1 |
| 毛利率 | 19.3% | 16.8% | 20.1% | 20.2% | 15.9% | 14.1% |
| ROE | 26.0% | 22.8% | 24.8% | 16.9% | 11.4% | 6.7% |
主营构成(最新年报)
- 产品 34.0%
- 清洁类小家电产品 28.0%
- 清洁类小家电业务 28.0%
- 高效电机 3.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/603219.SH