壹连科技 301631.SZ · A 股 · 创业板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
45 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 28.2 倍、股息率 1.1%、毛利率近 5 年中位 18.9%、固定资产占比 20%、有息负债/EBITDA 0.7 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 20%,毛利率近 5 年中位 18.9%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 2.4%(经营现金流/市值 8.4%)。一般。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 18.9%,稳定度 88%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -3.5 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 20%,资本开支/折旧 5.48 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 28.2 倍 粗算,约 82%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -2%,最大回撤 -46%,年化波动 53%,现价在 52 周高点的 64%;近 20 / 60 / 120 日 2% / -16% / -6%。
行业对照
- 同申万二级「汽车零部件」274 家中位:PE 30.2 / 股息率 1.1% / 毛利率 21.4% / 固定资产占比 26% / 分红率 35%。
- 壹连科技:PE 比行业中位低 2.0倍;股息率 与行业中位持平;毛利率 比行业中位低 2.5个百分点;固定资产占比 比行业中位低 5.2个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | — | — | 27.6 | 30.7 | 39.1 | 51.5 |
| 归母净利(亿) | — | — | 2.4 | 2.6 | 2.3 | 2.9 |
| 毛利率 | 23.1% | 21.7% | 19.5% | 18.9% | 15.9% | 15.5% |
| ROE | 27.9% | 37.5% | 37.9% | 29.6% | 13.9% | 11.9% |
主营构成(最新年报)
- 电芯连接组件 58.0%
- 低压信号传输组件 26.0%
- 动力传输组件 15.0%
- 其他业务 1.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/301631.SZ