可靠股份 301009.SZ · A 股 · 创业板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
41 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE —、股息率 1.3%、毛利率近 5 年中位 18.6%、固定资产占比 28%、有息负债/EBITDA 3.7 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 28%,毛利率近 5 年中位 18.6%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 1.6%(经营现金流/市值 4.5%)。极低或为负。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 18.6%,稳定度 81%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -14.7 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 28%,资本开支/折旧 1.29 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 为负 粗算,约 100%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -42%,最大回撤 -50%,年化波动 32%,现价在 52 周高点的 58%;近 20 / 60 / 120 日 3% / 6% / -24%。
行业对照
- 同申万二级「个护用品」12 家中位:PE 25.1 / 股息率 1.8% / 毛利率 28.2% / 固定资产占比 26% / 分红率 70%。
- 可靠股份:PE ;股息率 比行业中位低 0.5个百分点;毛利率 比行业中位低 9.6个百分点;固定资产占比 比行业中位高 2.2个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 16.4 | 11.9 | 11.9 | 10.8 | 10.8 | 11.5 |
| 归母净利(亿) | 2.1 | 0.4 | -0.4 | 0.2 | 0.3 | 0.4 |
| 毛利率 | 27.8% | 18.6% | 13.1% | 17.7% | 20.8% | 24.0% |
| ROE | 42.3% | 3.9% | -3.1% | 1.5% | 2.3% | 2.7% |
主营构成(最新年报)
- 产品 49.0%
- 成人失禁用品 25.0%
- 婴儿护理用品 18.0%
- 宠物卫生用品 3.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/301009.SZ