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A 股港股美股☀☾⚙一只股票怎么读 · 久期 × 定价权 × 硬资产 × 利率敏感

Medical Properties Trust US.MPT · 美股 · NYSE · 报告期最近年报 · 估值日 20260904 · 财务源 futu

医疗设施REITs · 指数:—

轻资产现金牛亏损或困境股息率≥4%

固定资产极少、毛利率高、自由现金流覆盖市值比例高:软件/服务/品牌型现金机器,久期短。

日 K(前复权,近 2 年,数据 futu OpenD 现取,占历史 K 线配额)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗

收盘

4.01 $

市值

24 亿美元

PE TTM

-80.2

0.53

股息率 TTM

8.7%

分红率(股息率×PE)

—

毛利率(最近年报)

96%

净利率

-28%

ROE

-6%

固定资产占比

—

资产负债率

69%

OCF/市值

9.5%

营收增速

-2%

净利润增速

+88%

EPS

-0.46

远期占比(1−5/PE)

100%

近 20 日

-15%

近 60 日

-18%

近 120 日

-14%

今年至今

-17%

近一年

-6%

距 52 周高点

64%

久期

100 PE 越高越长;亏损=100

定价权

80 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70

硬资产

0 固定资产+在建 / 总资产

债券代理度

43 分红率+股息率+低增长+杠杆

像什么

固定资产占比 —,毛利率最新年报 96.3%,经营现金流/市值 9.5%:现金机器,久期短。

为什么(不)算钱的替代品

只占定价权一条(毛利率 96.3%),硬资产占比 —。分子能跟上通胀,但没有重置成本对冲;按'定价权·品牌'看,不按硬资产看。

加息期怎么走

久期短、无杠杆,加息期相对安全;放水期跑不过科技。

四问

当前 FCF 能覆盖多少市值?: 经营现金流/市值 9.5%(futu 无资本开支,FCF 按经营现金流 × 0.7 近似)。覆盖高。
能否每年提价而不掉量?: 毛利率最新年报 96.3%。能。
资产重置成本随通胀涨吗?: 固定资产占总资产 —。没有资产可言。
估值里多少来自 5 年后的故事?: 按 PE 为负粗算,约 100%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?

价格行为

近一年 -6%,现价在 52 周高点的 64%;近 20 / 60 / 120 日 -15% / -18% / -14%。

行业对照

同富途行业「医疗设施REITs」9 家中位:PE 59.0 / 股息率 1.8% / 毛利率 38.6% / 固定资产占比 0% / 分红率 145%。
Medical Properties Trust:PE 比行业中位低 139.2倍;股息率比行业中位高 6.9个百分点;毛利率比行业中位高 57.7个百分点;固定资产占比。

年报	最近年报
营收(亿美元)	9.7
归母净利(亿)	-2.8
毛利率	96.3%
ROE	-5.9%

主营构成

futu 不提供主营构成与公司简介。

数据 futu OpenD(get_market_snapshot + get_stock_filter)· 金额为美元 · 财务只有最近年报一期,没有多年序列:毛利率稳定度 / 利润波动 / 3 年复合 / FCF / 有息负债 / 一致预期缺,规则按「未知不惩罚」处理 · 分红率 = 股息率 TTM × PE TTM · 固定资产占比 = 总资产周转率 ÷ 固定资产周转率(美股 futu 用 PP&E 毛额,按 × 0.5 折成净额近似) · 历史 PEG = PE ÷ 最新净利润增速。 JSON: /api/s/US.MPT

Medical Properties Trust US.MPT · 美股 · NYSE · 报告期 最近年报 · 估值日 20260904 · 财务源 futu

像什么