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A 股港股美股☀☾⚙一只股票怎么读 · 久期 × 定价权 × 硬资产 × 利率敏感

Allegion US.ALLE · 美股 · NYSE · 报告期 最近年报 · 估值日 20260904 · 财务源 futu

安全与保护  ·  指数:标普500
轻资产现金牛

固定资产极少、毛利率高、自由现金流覆盖市值比例高:软件/服务/品牌型现金机器,久期短。

日 K(前复权,近 2 年,数据 futu OpenD 现取,占历史 K 线配额)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗

收盘
157.12 $
市值
134 亿美元
PE TTM
20.6
PB
6.31
股息率 TTM
1.4%
分红率(股息率×PE)
28%
毛利率(最近年报)
45%
净利率
16%
ROE
36%
固定资产占比
11%
资产负债率
60%
OCF/市值
5.8%
营收增速
+8%
净利润增速
+8%
EPS
7.44
远期占比(1−5/PE)
76%
近 20 日
-7%
近 60 日
+22%
近 120 日
+8%
今年至今
-0%
近一年
-8%
距 52 周高点
86%
久期
40 PE 越高越长;亏损=100
定价权
55 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
硬资产
18 固定资产+在建 / 总资产
债券代理度
31 分红率+股息率+低增长+杠杆

像什么

为什么(不)算钱的替代品

只占定价权一条(毛利率 45.2%),硬资产占比 11%。分子能跟上通胀,但没有重置成本对冲;按'定价权·品牌'看,不按硬资产看。

加息期怎么走

久期短、无杠杆,加息期相对安全;放水期跑不过科技。

四问

当前 FCF 能覆盖多少市值?
经营现金流/市值 5.8%(futu 无资本开支,FCF 按经营现金流 × 0.7 近似)。一般。
能否每年提价而不掉量?
毛利率最新年报 45.2%。能。
资产重置成本随通胀涨吗?
固定资产占总资产 11%。没有资产可言。
估值里多少来自 5 年后的故事?
按 PE 20.6 倍 粗算,约 76%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?

价格行为

近一年 -8%,现价在 52 周高点的 86%;近 20 / 60 / 120 日 -7% / 22% / 8%。

行业对照

最近年报

年报最近年报
营收(亿美元)40.7
归母净利(亿)6.4
毛利率45.2%
ROE36.1%

主营构成

futu 不提供主营构成与公司简介。

数据 futu OpenD(get_market_snapshot + get_stock_filter)· 金额为美元 · 财务只有最近年报一期,没有多年序列:毛利率稳定度 / 利润波动 / 3 年复合 / FCF / 有息负债 / 一致预期缺,规则按「未知不惩罚」处理 · 分红率 = 股息率 TTM × PE TTM · 固定资产占比 = 总资产周转率 ÷ 固定资产周转率(美股 futu 用 PP&E 毛额,按 × 0.5 折成净额近似) · 历史 PEG = PE ÷ 最新净利润增速。 JSON: /api/s/US.ALLE