宇信科技 300674.SZ · A 股 · 创业板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
49 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 24.6 倍、股息率 1.6%、毛利率近 5 年中位 29.0%、固定资产占比 9%、有息负债/EBITDA 0.2 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 9%,毛利率近 5 年中位 29.0%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 2.7%(经营现金流/市值 2.8%)。一般。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 29.0%,稳定度 89%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -8.1 个百分点。取决于竞争。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 9%,资本开支/折旧 1.09 倍。没有资产可言。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 24.6 倍 粗算,约 80%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -35%,最大回撤 -49%,年化波动 41%,现价在 52 周高点的 65%;近 20 / 60 / 120 日 12% / 16% / -15%。
行业对照
- 同申万二级「IT服务Ⅱ」134 家中位:PE 84.0 / 股息率 0.4% / 毛利率 28.1% / 固定资产占比 9% / 分红率 35%。
- 宇信科技:PE 比行业中位低 59.4倍;股息率 比行业中位高 1.2个百分点;毛利率 比行业中位高 0.9个百分点;固定资产占比 比行业中位高 0.8个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 29.8 | 37.3 | 42.8 | 52.0 | 39.6 | 36.2 |
| 归母净利(亿) | 4.5 | 4.0 | 2.5 | 3.3 | 3.8 | 4.3 |
| 毛利率 | 35.2% | 34.1% | 27.0% | 25.9% | 29.0% | 32.1% |
| ROE | 21.7% | 15.6% | 7.7% | 8.2% | 9.1% | 9.8% |
主营构成(最新年报)
- 产品 50.0%
- 银行IT解决方案 44.0%
- 非银IT解决方案 4.0%
- 创新业务 2.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/300674.SZ