立中集团 300428.SZ · A 股 · 创业板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
45 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 12.9 倍、股息率 1.9%、毛利率近 5 年中位 9.6%、固定资产占比 20%、有息负债/EBITDA 6.1 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 20%,毛利率近 5 年中位 9.6%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 -8.5%(经营现金流/市值 -0.5%)。极低或为负。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 9.6%,稳定度 96%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -1.1 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 20%,资本开支/折旧 1.80 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 12.9 倍 粗算,约 61%(1 − 5/PE)。中等。
价格行为
近一年 2%,最大回撤 -35%,年化波动 45%,现价在 52 周高点的 78%;近 20 / 60 / 120 日 5% / 12% / -16%。
行业对照
- 同申万二级「汽车零部件」274 家中位:PE 30.2 / 股息率 1.1% / 毛利率 21.4% / 固定资产占比 26% / 分红率 35%。
- 立中集团:PE 比行业中位低 17.3倍;股息率 比行业中位高 0.8个百分点;毛利率 比行业中位低 11.8个百分点;固定资产占比 比行业中位低 5.4个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 133.9 | 186.3 | 213.7 | 233.6 | 272.5 | 321.2 |
| 归母净利(亿) | 4.3 | 4.5 | 4.9 | 6.1 | 7.1 | 8.9 |
| 毛利率 | 10.7% | 9.3% | 9.5% | 10.5% | 9.6% | 9.6% |
| ROE | 10.8% | 9.7% | 9.1% | 9.8% | 10.2% | 10.9% |
主营构成(最新年报)
- 产品 49.0%
- 铸造铝合金 28.0%
- 铝合金车轮 16.0%
- 中间合金 4.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/300428.SZ