同大股份 300321.SZ · A 股 · 创业板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
36 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 388.5 倍、股息率 0.1%、毛利率近 5 年中位 11.5%、固定资产占比 18%、资产负债率 8%:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 18%,毛利率近 5 年中位 11.5%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 1.6%(经营现金流/市值 1.6%)。极低或为负。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 11.5%,稳定度 76%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -7.4 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 18%,资本开支/折旧 0.12 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 388.5 倍 粗算,约 99%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -9%,最大回撤 -58%,年化波动 71%,现价在 52 周高点的 49%;近 20 / 60 / 120 日 -8% / -23% / -14%。
行业对照
- 同申万二级「化学制品」188 家中位:PE 35.9 / 股息率 1.1% / 毛利率 22.3% / 固定资产占比 34% / 分红率 41%。
- 同大股份:PE 比行业中位高 352.6倍;股息率 比行业中位低 1.0个百分点;毛利率 比行业中位低 10.8个百分点;固定资产占比 比行业中位低 16.4个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 4.1 | 5.2 | 4.6 | 3.3 | 3.7 | 4.0 |
| 归母净利(亿) | 0.2 | 0.0 | 0.1 | -0.1 | 0.1 | 0.1 |
| 毛利率 | 17.1% | 11.5% | 9.7% | 7.5% | 14.0% | 15.0% |
| ROE | 3.2% | 0.5% | 1.8% | -1.3% | 1.3% | 1.8% |
主营构成(最新年报)
- 超纤光面革 45.0%
- 超纤绒面革 25.0%
- 超纤基布 25.0%
- 其他业务 5.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/300321.SZ