罗普斯金 002333.SZ · A 股 · 主板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
43 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 87.7 倍、股息率 0.2%、毛利率近 5 年中位 13.2%、固定资产占比 20%、有息负债/EBITDA 3.2 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 20%,毛利率近 5 年中位 13.2%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 -0.9%(经营现金流/市值 0.2%)。极低或为负。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 13.2%,稳定度 88%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -1.9 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 20%,资本开支/折旧 0.61 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 87.7 倍 粗算,约 94%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 1%,最大回撤 -32%,年化波动 42%,现价在 52 周高点的 81%;近 20 / 60 / 120 日 0% / 13% / -6%。
行业对照
- 同申万二级「装修建材」39 家中位:PE 36.1 / 股息率 1.6% / 毛利率 20.7% / 固定资产占比 21% / 分红率 51%。
- 罗普斯金:PE 比行业中位高 51.6倍;股息率 比行业中位低 1.4个百分点;毛利率 比行业中位低 7.5个百分点;固定资产占比 比行业中位低 0.7个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 8.4 | 14.4 | 13.8 | 16.4 | 16.7 | 15.5 |
| 归母净利(亿) | 0.3 | 0.3 | -0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 |
| 毛利率 | 12.2% | 13.0% | 10.3% | 14.1% | 13.2% | 14.7% |
| ROE | 2.1% | 2.2% | -2.8% | 2.9% | 2.7% | 2.8% |
主营构成(最新年报)
- 建筑型材 29.0%
- 智能工程施工 15.0%
- 太阳能边框 14.0%
- 光伏铝合金边框 14.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/002333.SZ