智度股份 000676.SZ · A 股 · 主板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
47 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 44.2 倍、股息率 —、毛利率近 5 年中位 17.2%、固定资产占比 0%、有息负债/EBITDA 1.6 倍:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 0%,毛利率近 5 年中位 17.2%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 2.3%(经营现金流/市值 2.3%)。一般。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 17.2%,稳定度 78%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 18.3 个百分点。不能。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 0%,资本开支/折旧 0.43 倍。没有资产可言。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 44.2 倍 粗算,约 89%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -36%,最大回撤 -60%,年化波动 49%,现价在 52 周高点的 56%;近 20 / 60 / 120 日 -7% / 30% / -13%。
行业对照
- 同申万二级「广告营销」28 家中位:PE 98.3 / 股息率 0.2% / 毛利率 14.7% / 固定资产占比 3% / 分红率 32%。
- 智度股份:PE 比行业中位低 54.1倍;股息率 ;毛利率 比行业中位高 2.5个百分点;固定资产占比 比行业中位低 2.8个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 107.2 | 56.8 | 26.6 | 28.9 | 33.1 | 40.3 |
| 归母净利(亿) | -29.0 | 1.3 | -3.7 | 3.2 | 2.1 | 1.4 |
| 毛利率 | 4.0% | 11.3% | 22.3% | 20.0% | 17.2% | 16.4% |
| ROE | -56.2% | 3.6% | -9.9% | 8.6% | 5.3% | 3.4% |
主营构成(最新年报)
- 产品 42.0%
- 数字营销业务 26.0%
- 互联网新媒体营销服务 15.0%
- 互联网媒体服务 15.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/000676.SZ