渝三峡A 000565.SZ · A 股 · 主板 · 报告期 20260630 · 估值日 20260904 · 财务源 tushare
四轴都不突出,或数据不足以归类。按行业与估值常规看。
日 K(前复权,近 2 年,数据 QMT 经 qmt-hub 现取)· 灰线 = 60 日均线 · 点区间按钮缩放,图内数字随可见区间变化 · 在 stock-service 打开完整行情页 ↗
定价权
49 毛利率水平×稳定×2022压力测试;商品型=70
像什么
- PE 202.5 倍、股息率 0.2%、毛利率近 5 年中位 25.7%、固定资产占比 17%、资产负债率 22%:四轴都不突出。
为什么(不)算钱的替代品
两条都不占:固定资产占比 17%,毛利率近 5 年中位 25.7%。
加息期怎么走
按行业与估值常规看,没有明确的利率方向性。
四问
- 当前 FCF 能覆盖多少市值?
- 自由现金流/市值 -3.0%(经营现金流/市值 -1.5%)。极低或为负。
- 能否每年提价而不掉量?
- 毛利率近 5 年中位 25.7%,稳定度 93%,2020→2022 成本通胀期毛利率变化 -10.3 个百分点。取决于竞争。
- 资产重置成本随通胀涨吗?
- 固定资产 + 在建占总资产 17%,资本开支/折旧 2.05 倍。有一些。
- 估值里多少来自 5 年后的故事?
- 按 PE 202.5 倍 粗算,约 98%(1 − 5/PE)。>70%,把 5 年后的假设砍一半,这个股票值多少钱?
价格行为
近一年 -28%,最大回撤 -42%,年化波动 40%,现价在 52 周高点的 70%;近 20 / 60 / 120 日 9% / -2% / -23%。
行业对照
- 同申万二级「化学制品」188 家中位:PE 35.9 / 股息率 1.1% / 毛利率 22.3% / 固定资产占比 34% / 分红率 41%。
- 渝三峡A:PE 比行业中位高 166.6倍;股息率 比行业中位低 0.9个百分点;毛利率 比行业中位高 3.4个百分点;固定资产占比 比行业中位低 17.6个百分点。
近 5 年年报
| 年报 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|
| 营收(亿) | 4.3 | 4.9 | 4.7 | 5.0 | 3.5 | 3.9 |
| 归母净利(亿) | 0.6 | 0.7 | 0.5 | -0.3 | 0.0 | 0.1 |
| 毛利率 | 33.7% | 27.8% | 23.4% | 25.7% | 22.6% | 25.8% |
| ROE | 4.7% | 5.8% | 4.1% | -2.7% | 0.4% | 0.6% |
主营构成(最新年报)
- 产品 34.0%
- 涂料产品(含辐射制冷涂料) 30.0%
- 涂料 30.0%
- 辐射降温制冷膜 3.0%
主营业务
数据 tushare · 三表单位元、市值万元已换算 · 分红率 = 每股现金分红 ÷ EPS 近 3 年中位 · 前瞻 PE = 市值 ÷ 券商一致预期净利润中位(近 240 天) · PEG = 前瞻 PE ÷ 次年预期增速。 JSON: /api/s/000565.SZ